dinero: funciones, formas y circulación

Dinero

El dinero es, en principio, una mercancía más cuyo valor de uso es el de actuar como representante general de la riqueza social. Sin embargo, las funciones que el dinero desempeña en la economía lo posicionan como una mercancía distinta a las demás.

Funciones del dinero

• Unidad de cuenta: el dinero actúa como equivalente general del valor. Todas las mercancías expresan y miden el valor que contienen en unidades dinerarias.

• Medio de cambio o circulación: el dinero facilita y agiliza el intercambio mercantil, es aceptado y utilizado de manera general para todas las transacciones comerciales.

• Medio de pago: el dinero permite cancelar deudas. Por tal motivo, se puede adquirir un bien y pagarlo después (o viceversa) por lo que se puede contraer deudas y vender a crédito. Los intercambios mercantiles no son todos instantáneos, no todo lo que se produce se vende inmediatamente (como en la economía de trueque).

• Depósito de valor: el dinero permite guardar o atesorar riqueza social es decir, permite el ahorro. Esto implica el retiro de dinero de la circulación y, además, la posibilidad de posponer o renunciar a un consumo presente para el futuro.

Formas del dinero

Existen 3 formas de dinero distintas. Una de ellas es la forma embrionaria de dinero (cuyo origen es la economía de truque) y las otras dos coexisten y conviven en una economía dineraria.

1 - Mercancía dineraria

Como resultado de la generalización de los intercambios mercantiles, una mercancía en particular pasa a ocupar el lugar del equivalente general del valor, debido a sus atributos materiales. Tal mercancía ha sido los metales preciosos (oro, plata y cobre) que, si se pudieron imponer como dinero, fue por presentar (en su materialidad como valor de uso) los siguientes atributos:

*estabilidad y durabilidad en el tiempo: el paso del tiempo no deteriora (o lo hace muy lentamente) su materialidad, a diferencia de lo que ocurre con la sal, el ganado o la madera (incluso a diferencia de otros metales, los preciosos no se oxidan).

* homogeneidad: cualquier unidad del oro es exactamente igual a las demás

* divisibilidad: los metales pueden ser fraccionados en pequeñas cantidades sin perder por eso su valor de uso

*capacidad de representar valor en pocas cantidades

* fácilmente transportable

Los metales preciosos, al actuar como mercancía dineraria, adquieren características especiales que los hacen distintos a todas las demás mercancías. Su valor se determina de igual manera que cualquier otra mercancía: por el tiempo o la cantidad de trabajo social que requiere su producción. Por tal motivo, se dice que la mercancía dineraria posee valor intrínseco es decir, contiene valor y de acuerdo a esto es la proporción en la que se cambia por cualquier mercancía en circulación.

¿Qué ocurre si varía el valor del dinero?

. Si se modifica el valor del dinero (y el de todas las demás mercancías permanece constante) los precios de las mercancías cambiarán en sentido inverso. Por ejemplo, si el valor del dinero cae a la mitad (y el valor del resto de las mercancías permanece igual) los precios de todas las mercancías aumentarán el doble. En caso contrario, si el dinero aumenta su valor, los precios de todas las mercancías (siempre y cuando permanezcan constantes sus valores) caerán en la misma proporción.

Valor nominal y valor real del dinero

En épocas anteriores al capitalismo, los señores feudales, emperadores y reyes tenían la potestad de acuñar moneda. Esto quiere decir, imprimir o sellar una pieza de metal por un medio de un cuño (molde) y darle una forma determinada. El acuñamiento de las piezas de metal precioso establecía en las mismas, además del signo del soberano, una nómina con el peso que contenían. Por ejemplo: 10 gramos de plata. De esta manera, cada moneda acuñada tenía asignado un valor nominal por la autoridad vigente. Con el trascurrir del tiempo y el correspondiente aumento en los intercambios mercantiles, el valor nominal empezó a diferir del valor real debido a distintos motivos:

• Falsificaciones

• Desgaste del metal por el uso o a propósito

• Nuevo acuñamiento de dinero por parte del soberano

Valor nominal del dinero: lo que la unidad monetaria dice valer. Por ejemplo “3 táleros”

Valor real del dinero: es el valor de una unidad monetaria expresado en términos de bienes es decir, la capacidad de compra del dinero y, por consiguiente, de representar valor.

Ejemplo:

Período 1: 3 táleros = 3 manzanas

Período 2: 6 táleros = 3 manzanas o bien, 3 táleros = 3/2 manzanas

Del período 1 al 2, el dinero perdió la mitad de valor en términos de bienes es decir, reales. Nominalmente nada se modificó (“3 táleros” siguen siendo lo mismo) pero la capacidad de compra se redujo a la mitad: en el período 2 se puede adquirir la mitad de manzanas que en el período 1.

2 – Signos de valor

Con la aparición de los bancos comerciales, paulatinamente el dinero-mercancía o la mercancía dineraria se fue reemplazando por billetes de papel convertibles en oro. El valor de estos certificados estaba dado por el respaldo en oro garantizado por el banco emisor. El poseedor de estos papeles podía ir al banco emisor y exigir su cambio correspondiente en oro (de acuerdo a su valor nominal) o bien utilizarlo como dinero y transferirlo a un tercero.

Posteriormente, con la consolidación de los estados nacionales modernos se fue unificando la emisión de dinero y aparecen los actuales signos de valor (billetes y monedas) con las siguientes características:

*son inconvertibles

* no poseen valor intrínseco

* representan valor debido a que son de curso forzoso legal, dentro de un territorio nacional

* son emitidos por el estado nacional

¿Por qué un billete o moneda, a pesar de no tener valor en sí mismo, puede tener un alto valor de cambio? ¿Qué factores hacen que un billete de 100 pesos valga 100 pesos y uno de 5 valga 5 pesos?

El dinero es un instrumento de pago sancionado por el Estado. Esto resuelve la cuestión del valor nominal del dinero y su validez jurídica. Pero eso no asegura que ese dinero mantenga su poder adquisitivo. Un billete de 100 pesos, legal y nominalmente puede valer 100 pesos por muchísimos años, pero lo que importa no es sólo su valor nominal, sino su poder adquisitivo, es decir, cuánto se puede comprar con esos 100 pesos. Si lo que se puede adquirir con esos 100 pesos nominales es cada vez menos, significa que el poder de compra o poder adquisitivo del dinero se ha reducido.

3- Dinero bancario

Es el dinero puesto en circulación por los bancos comerciales a través de las operaciones de crédito y que se expresa en forma de depósitos a la vista (cajas de ahorro y cuentas corrientes).

Los bancos comerciales no conservan el total de dinero que poseen de los depositantes y ahorristas, sino que lo prestan y, de esta forma, crean dinero. El porcentaje de dinero que los bancos están obligados a conservar como reservas (y por lo tanto, no prestarlo) se denomina encaje bancario y es establecido por el Banco Central.

Circulación del dinero

En la sociedad capitalista el dinero realiza dos recorridos o formas de circulación distintas: 1) circulación simple del dinero y 2) circulación del dinero como capital.

Circulación simple del dinero

Es la que deben realizar todos los individuos que integran la sociedad capitalista para poder reproducir su vida en condiciones normales es decir, para poder vivir. El punto de partida de la circulación simple del dinero es la venta es decir, la conversión de un objeto portador de valor y útil para otros (mercancía) en el representante general del valor o la riqueza social (dinero). Esto se hace con el propósito de obtener una o varias mercancías distintas de las que se posee, necesarias para satisfacer las necesidades individuales (consumo). Por este motivo, una vez que se obtiene el dinero se lo convierte nuevamente en mercancía a través de la compra y se aleja así de su poseedor. La magnitud de riqueza social o valor no se modifica (no se agranda ni se achica) sino que cambia su forma: de mercancía en dinero y luego de dinero en otra mercancía distinta. Por ejemplo: un productor de zapatos tiene una mercancía para vender (un par de zapatos) que vale $100 pero que no le sirve como comida. Si quiere obtener comida debe convertir su mercancía en dinero y con éste comprar mercancías cuyo valor de uso sea satisfacer el apetito. Una vez que nuestro zapatero logra vender su par de zapatos y obtener el dinero, puede destinar esos $100 a la compra de diversos alimentos por esa suma. No es el objetivo del zapatero aquí ganar dinero, sino poder convertir en mercancías distintas, necesarias para su consumo personal, el dinero obtenido con la venta.

Circulación del dinero como capital

El dinero describe aquí un camino opuesto al que realiza en la circulación simple. El punto de partida, de la circulación del dinero como capital, es el dinero. Éste se destina a la compra de mercancías para luego convertirlas en dinero nuevamente. Ningún sentido tendría tal acción si la cantidad de dinero obtenida al final del movimiento fuera la misma (o menos) que la que se tiene al principio. El objetivo o propósito de la circulación del dinero como capital es entonces lograr que el dinero incremente su magnitud o tamaño inicial es decir, que se valorice o se convierta en más dinero. Al final de este movimiento encontramos que la forma del valor no se modifica (se parte de dinero y se termina con dinero) pero si su tamaño o magnitud (se agranda). Por ejemplo: con $100 se compra un par de zapatos que luego se vuelve a convertir en dinero (venta) por $110. La diferencia entre la suma inicial de dinero ($100) y la suma final ($110) es la ganancia del capital ($10).

El siguiente cuadro resume lo expuesto más arriba:

	Circulación simple	Circulación como capital
Punto de partida	Mercancía (M)	Dinero (D)
Objetivo	Obtener una mercancía distinta (otro valor de uso)	Obtener una mayor cantidad de dinero (incrementar el valor de cambio)
Movimiento o flujo del dinero	Se aleja de su poseedor: M1-D-M2	Vuelve a su poseedor valorizado es decir, convertido en más dinero: D-M-D`
Magnitud y forma del valor	El valor se mantiene constante pero cambia su forma (la mercancía inicial se convierte en otra distinta).	El valor aumenta y su forma no cambia (la cantidad inicial de dinero se convierte en una más grande).

Dinero y Capital

En Economía el término capital puede significar lo siguiente:

1. medios de producción: incluye todos los elementos que se necesitan para producir cualquier mercancía, sin incluir a la fuerza de trabajo. Por ejemplo: edificio, maquinarias, herramientas, materias primas, etc.
2. suma de dinero que se valoriza: el capital es toda suma de dinero que se convierte en una cantidad mayor de dinero. Por tal razón, si bien el capital es una suma de dinero, no toda suma de dinero es necesariamente capital (véase la diferencia entre circulación simple del dinero y circulación del dinero como capital).